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熱錢司令索羅斯的新動作，是為了……？（上）
‧城國斌 2010/01/29 16:00
索羅斯何許人也？理解索羅斯的生平、和他帶來的效應後，我們能對金融海嘯後，各國金融市場均以令人跌破眼鏡且超乎常理的回升現象…
這個曾以作家和哲學家為志的男人，卻在日後掀起了英鎊之役和亞洲金融風暴。他所操盤的「量子基金」，更成為往後各國要嚴加防範的「熱錢」的始祖。
跨入2010年沒多久，金融炒家索羅斯就有新動作！他旗下一檔約250億美元的基金，「Soros Fund Management LLC」，計畫在香港成立辦事處、研究中心，相關的人事佈局也已經展開調動。
索羅斯此舉，引發各界猜測，尤其是他選定的地點，香港，20年前險些栽在索羅斯的攻勢下，多年的陰影，香港人餘悸猶存，也難怪索羅斯動作頻頻要讓人感到不安了。
索羅斯何許人也？理解索羅斯的生平、和他帶來的效應後，我們能對金融海嘯後，各國金融市場均以令人跌破眼鏡且超乎常理的回升現象，以及國內有「6A總裁」之稱的央行總裁彭淮南為何要對頻頻進出的國際資金嚴加監控，能夠有更深刻的理解。
■「世界的運作，都可能存在錯誤！」
索羅斯是典型的金融玩家，或者可說是金融炒家。他的豐功偉業不少，卻也極端爭議。
1930年，索羅斯誕生在猶太家庭。幼年的他，就開始體會到世界的動盪。14歲時遇上了二次世界大戰，德國納粹展開一系列迫害猶太人的暴行。當時風聲鶴唳，幸運的是，索羅斯一家人靠著在亂世中生存的聰明，成功度過那段危險的時機。
索羅斯在倫敦經濟學院求學的階段，身受哲學家卡爾．波普爾（Karl Raimund Popper）的啟發。在波普爾的思考中，認為人類所掌握的知識都有其極限，所以世界的運作皆可能存在著某種錯誤。所以，波普爾訓勉索羅斯要隨時對世界展開深刻的思考，找出世界運作的矛盾之處。這觀點深深影響了索羅斯的人生觀，也成為了他日後策劃一系列金融突襲行動的萌芽種子。
為了賺錢，索羅斯後來決定到金融界尋求發展，儘管一開始是毛遂自薦，從一個見習生開始做起，但他很快就鋒芒畢露。
他在很年輕時就當上了許多金融機構的研究部主管、並開始擔任基金操盤人，一展操作的長才。1970年，索羅斯羽翼漸豐，已不願再為人作嫁，於是和有同樣心情的吉姆‧羅傑斯（Jim Rogers，後來羅傑斯單飛，成了如今著名的原物料趨勢預測者）一起創立了「量子基金」（Quantum Fund），基金的名稱也就反映了索羅斯的中心思想：市場就猶如「量子力學」裡所說的不穩定狀態，必須在變化的時局中，掌握時機出擊，才能獲利。
在之後的十年之間，索羅斯也真發揮其操盤眼光，量子基金締造了42.6％的報酬率，讓索羅斯累積了大量的財富。
儘管索羅斯曾說，自己的目標是在華爾街賺夠了錢之後，可以成為一個作家和哲學家。不過，眼光日益銳利、野心也越來越大的索羅斯，顯然並不只以作家和哲學家為滿足。1990年代，索羅斯針對世界各個重要卻脆弱的經濟體，發動突襲，尤其是空襲英鎊之役、還有亞洲金融風暴，讓知道「索羅斯」名號的人數直線增加——而受害者的人數也是。
■黑色星期三，英國人心中永遠的痛
首先被索羅斯盯上的狙擊目標，是昔日有「大英帝國」之稱的英國。
1992年，索羅斯看到英國的金融體制存在某種矛盾，英國國力衰退，卻又想維持住英鎊匯率強度。他那深受哲學恩師訓練的的大腦告訴他：這絕無可能持久！於是他槓上了有將近300年悠久歷史的英國「英格蘭銀行」（其功能類似美國的聯準會或台灣的中央銀行），當時的英格蘭銀行聲譽卓著，加上又有上百年危機處理的經驗，要挑戰它，再依班人來看簡直是獅子嘴上拔毛。
索羅斯也不敢掉以輕心，他號召了各國投機份子，好壯大聲勢，共同參予這個圍剿行動，參與行動的資金規模相當龐大，光是索羅斯一人就動用了100億美元的額度，準備投入英鎊之役。
攻擊行動日鎖定在1992年9月15日。當天，索羅斯開始大量放空英鎊，導致英鎊不斷貶值，而全球的投機資金，也一起加入放空英鎊的攻勢。當日，英鎊狂跌，最後更迫使英國無奈退出歐洲匯率體系。衍生而來的結果是，匯率劇烈起伏，導致失業人口暴增至三百萬人，公司破產數更創下新高，經濟一片蕭條。後來英國人把1992年9月15日稱為「黑色星期三」——堂堂大英帝國，竟被投機資金圍剿到面子裡子都掛不住，這一天，是英國人心中的永遠的痛。
不過索羅斯倒是不在乎這些。因為他光是在英鎊的空頭交易中，就入袋近10億美元，更被《經濟學人》稱為「打垮英格蘭銀行的人」，再怎麼看，他都是這場圍剿行動的「大贏家」。
■踢到鐵板，密謀更大的行動
不過，在兩年後，索羅斯卻踢到了大鐵板。1994年，索羅斯把矛頭對準了德國。這一次，他打算如法泡製，他預測德國當時的高利率政策勢難持久，未來一但降低利率，德國馬克將會貶值。不過這一次的對手，德國，經濟實力更為強大，再加上的德國人展現了團結的氣勢，使得索羅斯鎩羽而歸；再加上索羅斯同時做的另一筆日圓交易也看錯了，這兩場戰役不但讓索羅斯損失了6億美元，更動搖了索羅斯的江湖地位。
此時索羅斯已經65歲了，原本打算大功告成之後就要過著比較清閒的生活。只是這場戰役潰敗實在讓他顏面盡失，總不能在這種情況靠老還鄉吧，於是他密謀策劃下一場攻擊行動。
1997年．索羅斯再度策劃對亞洲發動一系列的突襲，這一系列的行動，引爆了往後的「亞洲金融風暴」。
■骨牌效應，衍生亞洲金融風暴
索羅斯首先瞄準泰國，儘管當時泰國政府嚴陣以待，運用各種手段，要讓投機客的交易成本大幅提升，不過索羅斯沒在怕，即使他的交易成本因此大幅提高了3億美元，他依舊相信自己的預測。6月時，索羅斯集結國際投機資金，即使泰國政府動用300億美元的外匯儲備、150億美元的國際貸款想要擋住索羅斯的攻勢，但依舊敗陣下來，國際炒家在這一波攻勢中大賺40億美元，但泰銖驟貶，卻讓許多泰國人的生活陷入困境。
首戰告捷，索羅斯胃口大開，開始掃蕩其他國家。由於亞洲各國經濟相連很深，結果造成連鎖效應，印尼、南韓、菲律賓、馬來西亞……這些國家過去沒有迎戰國際熱錢大規模攻勢的經驗，很快就敗陣下來。國家貨幣大幅貶值，導致企業進貨成本驟增、不堪負荷無奈倒閉；放款給企業的銀行則是呆帳急增，苦收不到還款，銀行只得破產；而國內進口物資則持續飆升，更讓各國陷入民不聊生的地步，整體經濟倒退數十年的水準。
而台灣和香港雖然不像其他國家那樣災情嚴重，但畢竟身處整個亞洲金融系統之中，元氣當然也受損不少。
不過，索羅斯和熱錢則是收刮了百億美元之多的資金，滿滿入袋。
■索羅斯是「熱錢」的始祖
從這一連串事件，我們看索羅斯，除了理解到他的操作手法對各國經濟造成動盪之外，更可以看到，在他領軍的「量子基金」背後，帶起的國際「熱錢」效應。
熱錢，hot money，是歷經過亞洲金融風暴的香港人口中、血盆大口的「大鱷」。索羅斯為了突襲行動所集結的資金，是熱錢最早的雛形。熱錢看準金融缺口，毫不留情地予以痛下殺手，在貨幣和股票等資產價格的波動中，賺取差價；為了加大獲利幅度，通常都會使用槓杆操作，這使得他們的獲利幅度，不是爆賺就是慘賠湮滅
看完之後對應我們身處的股市,有沒有一點啟發~
是不是跟我們一起談論的"個股價值跟股價對應關係"有著不謀而合的感覺
即使這麼令人敬畏的高手也曾慘賠過,但仔細看看,何嘗不是大賺小賠呢?(以他的例子而言)
看錯就是果決認賠,等待下一次機會的來臨,看對就緊咬不放只留骨頭跟碎肉讓禿鷹處理(留湯理論)
股市其實沒那麼難,難的是你不平靜的心~
一起努力學習吧!呵呵呵~
‧城國斌 2010/01/29 16:00
索羅斯何許人也？理解索羅斯的生平、和他帶來的效應後，我們能對金融海嘯後，各國金融市場均以令人跌破眼鏡且超乎常理的回升現象…
這個曾以作家和哲學家為志的男人，卻在日後掀起了英鎊之役和亞洲金融風暴。他所操盤的「量子基金」，更成為往後各國要嚴加防範的「熱錢」的始祖。
跨入2010年沒多久，金融炒家索羅斯就有新動作！他旗下一檔約250億美元的基金，「Soros Fund Management LLC」，計畫在香港成立辦事處、研究中心，相關的人事佈局也已經展開調動。
索羅斯此舉，引發各界猜測，尤其是他選定的地點，香港，20年前險些栽在索羅斯的攻勢下，多年的陰影，香港人餘悸猶存，也難怪索羅斯動作頻頻要讓人感到不安了。
索羅斯何許人也？理解索羅斯的生平、和他帶來的效應後，我們能對金融海嘯後，各國金融市場均以令人跌破眼鏡且超乎常理的回升現象，以及國內有「6A總裁」之稱的央行總裁彭淮南為何要對頻頻進出的國際資金嚴加監控，能夠有更深刻的理解。
■「世界的運作，都可能存在錯誤！」
索羅斯是典型的金融玩家，或者可說是金融炒家。他的豐功偉業不少，卻也極端爭議。
1930年，索羅斯誕生在猶太家庭。幼年的他，就開始體會到世界的動盪。14歲時遇上了二次世界大戰，德國納粹展開一系列迫害猶太人的暴行。當時風聲鶴唳，幸運的是，索羅斯一家人靠著在亂世中生存的聰明，成功度過那段危險的時機。
索羅斯在倫敦經濟學院求學的階段，身受哲學家卡爾．波普爾（Karl Raimund Popper）的啟發。在波普爾的思考中，認為人類所掌握的知識都有其極限，所以世界的運作皆可能存在著某種錯誤。所以，波普爾訓勉索羅斯要隨時對世界展開深刻的思考，找出世界運作的矛盾之處。這觀點深深影響了索羅斯的人生觀，也成為了他日後策劃一系列金融突襲行動的萌芽種子。
為了賺錢，索羅斯後來決定到金融界尋求發展，儘管一開始是毛遂自薦，從一個見習生開始做起，但他很快就鋒芒畢露。
他在很年輕時就當上了許多金融機構的研究部主管、並開始擔任基金操盤人，一展操作的長才。1970年，索羅斯羽翼漸豐，已不願再為人作嫁，於是和有同樣心情的吉姆‧羅傑斯（Jim Rogers，後來羅傑斯單飛，成了如今著名的原物料趨勢預測者）一起創立了「量子基金」（Quantum Fund），基金的名稱也就反映了索羅斯的中心思想：市場就猶如「量子力學」裡所說的不穩定狀態，必須在變化的時局中，掌握時機出擊，才能獲利。
在之後的十年之間，索羅斯也真發揮其操盤眼光，量子基金締造了42.6％的報酬率，讓索羅斯累積了大量的財富。
儘管索羅斯曾說，自己的目標是在華爾街賺夠了錢之後，可以成為一個作家和哲學家。不過，眼光日益銳利、野心也越來越大的索羅斯，顯然並不只以作家和哲學家為滿足。1990年代，索羅斯針對世界各個重要卻脆弱的經濟體，發動突襲，尤其是空襲英鎊之役、還有亞洲金融風暴，讓知道「索羅斯」名號的人數直線增加——而受害者的人數也是。
■黑色星期三，英國人心中永遠的痛
首先被索羅斯盯上的狙擊目標，是昔日有「大英帝國」之稱的英國。
1992年，索羅斯看到英國的金融體制存在某種矛盾，英國國力衰退，卻又想維持住英鎊匯率強度。他那深受哲學恩師訓練的的大腦告訴他：這絕無可能持久！於是他槓上了有將近300年悠久歷史的英國「英格蘭銀行」（其功能類似美國的聯準會或台灣的中央銀行），當時的英格蘭銀行聲譽卓著，加上又有上百年危機處理的經驗，要挑戰它，再依班人來看簡直是獅子嘴上拔毛。
索羅斯也不敢掉以輕心，他號召了各國投機份子，好壯大聲勢，共同參予這個圍剿行動，參與行動的資金規模相當龐大，光是索羅斯一人就動用了100億美元的額度，準備投入英鎊之役。
攻擊行動日鎖定在1992年9月15日。當天，索羅斯開始大量放空英鎊，導致英鎊不斷貶值，而全球的投機資金，也一起加入放空英鎊的攻勢。當日，英鎊狂跌，最後更迫使英國無奈退出歐洲匯率體系。衍生而來的結果是，匯率劇烈起伏，導致失業人口暴增至三百萬人，公司破產數更創下新高，經濟一片蕭條。後來英國人把1992年9月15日稱為「黑色星期三」——堂堂大英帝國，竟被投機資金圍剿到面子裡子都掛不住，這一天，是英國人心中的永遠的痛。
不過索羅斯倒是不在乎這些。因為他光是在英鎊的空頭交易中，就入袋近10億美元，更被《經濟學人》稱為「打垮英格蘭銀行的人」，再怎麼看，他都是這場圍剿行動的「大贏家」。
■踢到鐵板，密謀更大的行動
不過，在兩年後，索羅斯卻踢到了大鐵板。1994年，索羅斯把矛頭對準了德國。這一次，他打算如法泡製，他預測德國當時的高利率政策勢難持久，未來一但降低利率，德國馬克將會貶值。不過這一次的對手，德國，經濟實力更為強大，再加上的德國人展現了團結的氣勢，使得索羅斯鎩羽而歸；再加上索羅斯同時做的另一筆日圓交易也看錯了，這兩場戰役不但讓索羅斯損失了6億美元，更動搖了索羅斯的江湖地位。
此時索羅斯已經65歲了，原本打算大功告成之後就要過著比較清閒的生活。只是這場戰役潰敗實在讓他顏面盡失，總不能在這種情況靠老還鄉吧，於是他密謀策劃下一場攻擊行動。
1997年．索羅斯再度策劃對亞洲發動一系列的突襲，這一系列的行動，引爆了往後的「亞洲金融風暴」。
■骨牌效應，衍生亞洲金融風暴
索羅斯首先瞄準泰國，儘管當時泰國政府嚴陣以待，運用各種手段，要讓投機客的交易成本大幅提升，不過索羅斯沒在怕，即使他的交易成本因此大幅提高了3億美元，他依舊相信自己的預測。6月時，索羅斯集結國際投機資金，即使泰國政府動用300億美元的外匯儲備、150億美元的國際貸款想要擋住索羅斯的攻勢，但依舊敗陣下來，國際炒家在這一波攻勢中大賺40億美元，但泰銖驟貶，卻讓許多泰國人的生活陷入困境。
首戰告捷，索羅斯胃口大開，開始掃蕩其他國家。由於亞洲各國經濟相連很深，結果造成連鎖效應，印尼、南韓、菲律賓、馬來西亞……這些國家過去沒有迎戰國際熱錢大規模攻勢的經驗，很快就敗陣下來。國家貨幣大幅貶值，導致企業進貨成本驟增、不堪負荷無奈倒閉；放款給企業的銀行則是呆帳急增，苦收不到還款，銀行只得破產；而國內進口物資則持續飆升，更讓各國陷入民不聊生的地步，整體經濟倒退數十年的水準。
而台灣和香港雖然不像其他國家那樣災情嚴重，但畢竟身處整個亞洲金融系統之中，元氣當然也受損不少。
不過，索羅斯和熱錢則是收刮了百億美元之多的資金，滿滿入袋。
■索羅斯是「熱錢」的始祖
從這一連串事件，我們看索羅斯，除了理解到他的操作手法對各國經濟造成動盪之外，更可以看到，在他領軍的「量子基金」背後，帶起的國際「熱錢」效應。
熱錢，hot money，是歷經過亞洲金融風暴的香港人口中、血盆大口的「大鱷」。索羅斯為了突襲行動所集結的資金，是熱錢最早的雛形。熱錢看準金融缺口，毫不留情地予以痛下殺手，在貨幣和股票等資產價格的波動中，賺取差價；為了加大獲利幅度，通常都會使用槓杆操作，這使得他們的獲利幅度，不是爆賺就是慘賠湮滅
看完之後對應我們身處的股市,有沒有一點啟發~
是不是跟我們一起談論的"個股價值跟股價對應關係"有著不謀而合的感覺
即使這麼令人敬畏的高手也曾慘賠過,但仔細看看,何嘗不是大賺小賠呢?(以他的例子而言)
看錯就是果決認賠,等待下一次機會的來臨,看對就緊咬不放只留骨頭跟碎肉讓禿鷹處理(留湯理論)
股市其實沒那麼難,難的是你不平靜的心~
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